Когда в январе 2014 года я отказался от поиска инвестиций в фондах и решил сделать ставку на частных инвесторов, экс-партнер Genezis Capital Александр Журба написал мне в Facebook:

Краудинвестинг по ощущениям соберет 2–3 миллиона рублей, и эти деньги съест операционная структура для сбора денег.

Слова Журбы показались мне настолько самоуверенными, что я тогда даже сделал screenprint сообщения и сохранил в почте. В мире серьезных венчурных капиталистов мой план казался несерьезным. Тогда я предложил Журбе пари на то, что мы сможем обеспечить финансирование развития «Додо Пицца» без помощи фондов.

Возможно, это было не совсем честно по отношению к Журбе, ведь мы уже год как успешно привлекали инвестиции от небольших частных инвесторов и собрали достаточно внушительную сумму в размере 22 млн. рублей. Журба не знал об этом.

Эти деньги поступали к нам в форме кредитов по специальной программе. С лета 2013 года мы брали займы под 18% годовых у физических лиц под мое личное поручительство. Кредиторы при этом получали право на покупку в июне 2014 года акций нашей иностранной холдинговой компании по оценке, которую даст третий инвестор. Если оценка и развитие компании кредиторов бы не устроила, они могли вернуть деньги с процентами. Тогда я еще не знал, какое решение примут частные инвесторы и как заработает наша новая краудинвестинговая программа.

Журба мое пари принял. Результаты этому пари подводить еще рано. В понедельник я расскажу о том, как работает наша краудинвестинговая программа.

Но по «Клубу частных инвесторов» можно подвести итоги именно сегодня. Именно сегодня были подписаны сертификаты на акции нашей иностранной компании, которые скоро получат новые акционеры «Додо Пицца». Большой этап в развитии компании завершен.

В данный момент у компании «Додо Пицца» двадцать девять акционеров, двадцать пять из которых — участники “Клуба частных инвесторов«.

Еще раз о том, как работала наша программа:

Участник программы в 2013 году занимает необходимую сумму «Додо Пицца» под 18% годовых и при этом получает право на третьем инвестиционном раунде выкупить акции на сумму займа по цене третьего размещения, при этом срок погашения займа и процентов по договору — 1 июня 2014 года.

Цена третьего размещения должна была определяться сделкой с инвестором, которого мы должны были найти до даты погашения займа. Каждый кредитор, участник «Клуба инвесторов», получает право конвертировать свой займ и проценты в акции по цене третьего раунда после сделки между «Додо Пицца» и инвестором. Участник не может купить акций на сумму, превышающую сумму его займа с процентами.

Если до 1 июня 2014 года «Додо Пицца» не проведет третий инвестиционный раунд, участники клуба получают право конвертировать свой займ в акции по цене второго инвестиционного раунда (оценка компании в 200 млн. рублей) после окончания договора займа.

Участники-кредиторы могут отказаться от конвертации займа в акции и получить 1 июня 2014 года от ООО «Пицца Венчур» в полном объеме основной долг и проценты по договору займа.

Основной собственник Овчинников Федор дает личные поручительства по каждому договору займа между участниками клуба и ООО «Пицца Венчур». Компания «Додо Пицца» и Овчинников Федор предоставят письменные юридические гарантии выполнения обязательств по конвертации займов в акции и выполнения обозначенных условий. Конвертация займов происходит в акции иностранной акционерной компании, которой будут принадлежать все активы «Додо Пицца».

Всего в программе с июня 2013 года приняло участие 26 частных лиц. Только один участник не стал «конвертировать» свой займ в акции и вернул деньги с процентами — 395 394,52 рублей. Всего же мы привлекли — 22 658 149 рублей. Это займы с процентами, которые были «конвертированы» в акции нашей иностранной компании по оценке третьего раунда, то есть 600 млн. рублей за всю компанию.

Вот баланс по всей группе компаний «Додо Пицца» (розничная сеть, франчайзинговая компания, колл-центр и Додо Систем) на 1 июня 2014 года:

Управленческий баланс группы по состоянию на 01.06.2014

Добавочный капитал — это и есть инвестиции текущих акционеров «Додо Пицца». Из чего он состоит?

• 9 999 500 рублей — инвестиции второго акционера Станислава Семионова (первый акционер Василий Филиппов приобрел долю по номиналу и предоставил компании кредит — см. займ учредителей);
• 12 000 000 рублей — инвестиции от третьего инвестора «Додо Пицца»;
• 22 658 149,60 рублей — инвестиции от 25 участников «Клуба частных инвесторов».

В долгосрочных обязательствах — деньги, уже полученные по программе краудинвестинга, о которой мы объявили в феврале этого года и в которую не верил Журба.

Мы планируем привлечь по этой программе в 2014–2015 годах 80 миллионов рублей от частных инвесторов для развития «Додо Пиццы». Об этом я расскажу в следующей заметке.