Наша компания начинает искать инвестиции. В этой заметке я расскажу, зачем нам нужен дополнительный капитал? Какая будет стратегия развития? Когда мы запустим франчайзинг на регулярной основе? Какую долю мы готовы предложить инвестору?
После запуска стационарного формата, после открытия первой франчайзинговой “Додо Пиццы” в Ухте, после начала франчайзинговых проектов в Белгороде и Челябинске, стало понятно, нам необходимы долгосрочные инвестиции в инфраструктуру.
Капитал, полученный от нашего первого инвестора, полностью ушел на открытие ресторана и расширение производства — изначально я планировал, что часть денег останется на финансирование разработки информационной системы в 2012 году. Расходы на запуск в реальности оказались значительно выше планируемых. Помимо инвестиционных денег, которые мы получили в виде кредита, финансирование проекта осуществлялось также из нашей прибыли.
Конечно, я предполагал, что нам может не хватить денег. На что я рассчитывал? Во-первых, я не знал, как инвесторы оценят первое инвестиционное предложение. Мы привлекли столько денег, сколько могли привлечь в тот момент и постарались распорядиться ими максимально эффективно. Во-вторых, я планировал увеличить инвестиции в развитие за счет роста нашей прибыли после запуска ресторана. Наша прибыль действительно значительно выросла, но сегодня я понимаю, что стратегически она не может обеспечить создание того продукта, который мы должны сделать.
С чем мы столкнулись? Все очень просто. С одной стороны мы нацелены на инвестиции в развитие будущей системы. С другой стороны мы не можем позволить себе быть операционно убыточными, поэтому будем всегда “подрезать развитие”, укладывая его в размер нашей текущей прибыли. При этом наша цель — сделать лучший продукт (бизнес-система Додо) и привлечь лучших людей. При этом на наш продукт (франшизу) уже сейчас есть спрос, который мы не может удовлетворить, так как он еще не готов.
Вкладывая сегодня всю прибыль в развитие “управляющей компании”, мы оставляем “розничную компанию” без резервных фондов, что несомненно является риском для обеих “компаний”. Поясню. Сегодня у нас одна компания. Возможно, в ближайшем будущем мы разделим ее на две самостоятельные единицы — операционную и управляющую компании.
Операционная компания — это сеть пиццерией. Она производит и продает пиццу. Управляющая компания создает и продает бизнес-систему Додо, которая включает в себя все, что традиционно дает франчайзинг в общественном питании, и, конечно, нашу информационную систему.
Сегодня развитие “управляющей компании” полностью финансируется нашей “операционной компанией”. С одной стороны развитие “управляющей компании” ограничено прибылью “операционной компании”. С другой стороны “операционная компания” не может развиваться, так как вся ее прибыль идет в развитие системы, а не открытие новых пиццерий. Выход: нам нужны долгосрочные инвестиции в управляющую компанию.
На текущий момент с начала 2012 года к нам поступило 164 запроса о франшизе “Додо Пицца”. В последние месяцы в день поступает 1–2 письма от потенциальных франчайзи. Безусловно, что из этих 164 человек действительно купить франшизу и запустить бизнес готовы далеко не все. Хорошим показателем конвертации заявок в продажи франшизы у сетей быстрого питания в России является 3–5%. Однако, я уверен, что на первом этапе наш показатель будет выше. Сейчас есть целый ряд настойчивых предпринимателей, обладающих собственным капиталом, которые хотят как можно раньше открыть “Додо Пиццу” в своем регионе, однако мы еще к этому не готовы. Более того я уверен, что даже после запуска программы франчайзинга на регулярной основе мы не сможем удовлетворить весь спрос сразу и нам придется формировать очередь.
Всем интересующимся был обозначен срок запуска франчайзинга “Додо Пицца” — 2013 год. Несмотря на это, весной 2012 года я принял решение об открытии нескольких франчайзинговых проектов (Ухта, Челябинск, Белгород). Почему? Это тестовые франшизы. Они запускаются на коммерческих, но все-таки индивидуальных льготных, условиях. Первые франчайзи предупреждены, что наш продукт еще не просто “сырой”, но и просто недоделанный. Мы будем учиться на этих проектах. Мы получим новый опыт с разных рынков, который не даст наша операционная компания в Сыктывкаре. В свою очередь мы выбрали самых настойчивых, опытных, активных кандидатов. И главное, это люди, в которых я вижу единомышленников, а это базовый принцип, на котором мы будем вывстраивать “семью Додо” в будущем.
Уже запуская тестовые проекты, стал понятен объем работы и инвестиций необходимые для создания качественного продукта, бизнес-системы “Додо Пицца”. Я понял, что нам неизбежно придется привлекать капитал.
Большое количество заявок, настойчивые запросы и первые успешные продажи создали соблазн финасирования нашего внутреннего развития за счет будущих франчайзи. Я рассуждал так. Желающих купить нашу франшизу больше, чем мы сможем запустить в 2013 году (я планировал 5–6 проектов). Мы можем предложить тем, кто хочет запуститься первым, сделать предоплату. Эти деньги пойдут на доделку продукта. Таким образом наши будущие партнеры ускорят срок запуска франчайзинга.
Я долго над этим думал. Но эта схема совершенно не укладывалась в концепцию нашей будущей франчайзинговой системы. Готовность первым заплатить деньги не должна быть главным критерием выбора. Мы должны работать в первую очередь с единомышленниками, которые примут нашу корпоративную культуру, подходы и принципы. И еще один важный момент. Если мы возьмем на себя обязательства по запуску франшизы к определенному сроку, мы не будем сконцентрированы на 100% качестве продукта — мы будем думать о сроках. Я полностью отказался от такого варианта привлечения инвестиционных денег.
1. Мы начинаем искать инвестора. В обмен на капитал мы готовы предложить долю в бизнесе.
2. Инвестиции пойдут в развитие инфраструктуры, а не на открытие новых пиццерий:
3. Пока мы не будем полностью уверены в том, что наша система готова, мы не будем запускать программу франчайзинга на регулярной основе и активно развивать свою операционной компанию. Мы не можем гарантировать какой-либо конкретный срок. Для создания системы Додо версии 1.0 нам хватит работающих предприятий в Сыктывкаре, Ухте, Белгороде, Челябинске и Смоленске.
4. В этот раз мы не будем привлекать капитал в форме кредита, потому что это долгосрочные инвестиции, которые не увеличат денежный поток компании в краткосрочной перспективе. Инвестиции поступят в бизнес через увеличение капитала компании.
5. Наш первый инвестор, которому в данный момент принадлежит 5% компании, согласен с необходимостью привлечения дополнительного капитала для развития компании.
6. Наше предложение. Мы предлагаем 5% компании за 10 миллионов рублей, при этом капитал не требуется единоразово. Инвестиции будут растянут во времени (1–2 года) и пойдут исключительно на развитие управляющей компании. Инвестор будет фактически финансировать ее убыток. Операционная компания, которая будет принадлежать управляющей компании, будет развиваться самостоятельно.
Мы начинаем поиск инвестиций. Если вас заинтересовало наше предложение, я готов все детально обсуждать (схема инвестирования, наша стратегия, гарантии). Мы будем использовать все каналы для поиска инвестиций, блог является одним из основных.
Пишите: fedor@sila-uma.ru.
О нашей информационной системе:
Возможности
Информационная система Dodo IS
О нашей бизнес-модели и формате:
Инвестиционное предложение-1
В поисках формата
Долю в каком конкретно бизнесе?…
Долю в каком конкретно бизнесе?…
инвестор станет совладельцем 1 конкретного ресторана или целого франчайзера?
На уровне математики из ваших отчетов непонятно куда “пропадают” деньги. Фактически ваша доходность, судя по отчетам, не менее 1,5–2млн.руб. Даже с у учетом эволюционного открытия пиццерий, можно выделять 1млн. руб на систему в месяц. ИМХО, широко шагая…
Фанис, последний раз, когда я публиковал отчеты, у нас была одна небольшая пиццерия. Если вам интересно мое предложение, я готов рассказать, куда “пропадают” деньги более подробно и почему мы не можем инвестировать 1 млн. в месяц в информационную систему сегодня :)
Долю во всей нашей компании (в будущем — управляющей), которой принадлежит все — бренд, информационная система, франшиза и наши рестораны.
В будущем мы планируем разделить управляющую и операционную компанию, но при этом операционная компания будет на 100% принадлежать управляющей. Зачем нужно это деление? Потому что у этих компаний разные цели и продукты. Разные системы налогообложения. Наша операционная компания будет отличаться от наших франчайзи лишь тем, что будет принадлежать нам.
Для чего нужно деление компании на 2-е управляющую и операционную?Для того что бы привлекать деньги доверчивых граждан под 5%-10%-20% и тд.операционной компании, которая сама по себе ценности не имеет,при этом все реальные рычаги управления и интеллектуальная собственность компании,будет находится в 100% собственности Фёдора,Гениально!)
Гога, раньше в блоге Федор объяснял зачем нужно разделение на две компании и я его поддерживаю — не может компания, создающая информационную систему еще и делать пиццу. Да и будущим франчайзи проще объяснить сколько и как получает конкретная точка — сколько денег вложено, сколько получено. Если тут еще будет расходы/доходы по продвижению бренда, созданию программы и т.д. это будет совсем не то.
Да и я не думаю, что “доверчивые граждане” дадут 10 млн. рублей. Те, кто могут инвестировать такие суммы вполне в состоянии оценить во что конкретно они вкладывают и сколько конкретно денег это принесет в будущем.
Федор, ты оцениваешь компанию на сейчас в 200 млн. рублей
это очень много, учитывая что ты генеришь очень мало прибыли. работа практически в 0 идет сейчас с учетом УК.
ну пусть ты нагерерируешь сейчас около 200К в месяц чистой прибыли, т.е. грубо 2 млн в год. мультипликатор p\e зашкаливает за 100
я лучше вложусь в Газпром с аналогичным мыльтипликатором, равным 5
твои агрументы?
А я думаю все получится у Федора, тут все просто и ясно,нужно открывать свои рестораны и доставки в городах России,чтоб создать кастет компании,чтоб те же франчази видели что это не одна успешная доставка.Сейчас много денег уходит на развитие инф.системы, процессов,изучение и проч.,это не позволяет откладывать прибыль с точек продаж на открытие в других городах.
Стратегия имхо правильная, будет кастет из своих ресторанов и доставок прибыльный,и тогда уже можно будет не боятся потерять франчайзи, а спокойно открыть на свою прибыль, еще один свой ресторан или доставку там под своим именем, и как минимум половину клиентов забрать у ушедшего франчайзи, который наладив процессы из-за жадности или разногласий поменяет название в- ДаДа или ДуДу и уйдет.
Управляющая компания будет отбиваться за счет франчайзи,и даже при необходимости помогать своим доставкам своей прибылью,и наоборот.
Тем кто не читал старые записи,Федор в начале так и сделал управляющая и операционка, но после ухода со-инвестора из-за разногласий, Федор все объединил в одну компанию.
А на счет инвесторов,думаю их будет много,если уж Тиньков скупердяй купил 5%(как я предполагаю), а на тот момент было несколько предложений,то сейчас с открытием Ресторана,и филиала в Эжве+франшизы в трех крупных городах,думаю заявок будет не меньше,ведь следующие 5%,которые будет продавать Федор, наверное уже будут 20 миллионов рублей стоить с такими темпами.
П.С. Хотя конечно,лично я придерживаюсь консервативной стратегии, идея интересная, но вот вопрос в том что,если нефть осенью опустится, то в регионах люди беднее,там богатых меньше,которые в кризис из дорогих ресторанов пойдут в ДоДо, а большинство клиентов из ДоДо пойдут в Пятерочку, вот в чем вопрос. Хоть кинозалы и макдак только увеличили в кризис выручку, но все-таки,наверное больше они вышли за счет больших городов, где был средний класс потерявший работу, и у которых оставалось в кармане на досуг 1000 рублей сходить с девушкой в макдак за 500 на двоих и 500 руб. кино на двоих. Посмотрим,но думаю у Федора больше шансов даже в кризис выйти лучше конкурентов,в этом есть его преимущество.Успехов!
Я оцениваю перспективы нашей компании. Если вам интересно наше предложение, готов привести много аргументов, главный — полученные инвестиции будут вложены в систему, которая позволит быстро масштабировать бизнес в будущем. Наша компания сегодня — это на половину ИТ-компания. Это предложение для венчурных инвесторов. Вложения в Газпром — это другого типа инвестиции.
Ставки растут, “кино” становится интереснее)
Первый инвестор конечно не возражает — его доля менее чем за год стала стоить не 5, а 10 лямов. Федор прощупывает рынок — найдется, кто клюнет на цену в 200 лямов, через год можно и в 300 оценить. Почему так дорого? “Мы же IT-компания, вот и темпы как у гуглов, фэйсбуков и т.п.” )))
А если серьезно, поставить себя на место Федора, то ценник в 200 лямов вполне можно понять.
Расставаться с уже 10% твоего детища, искренне веря (и может быть быть даже зная), что через какое-то время это будет стоить гораздо дороже, конечно хочется взять максимум.
И кстати. Никто ведь, кроме Федора, не знает какова будет система поступлений от франчайзинговой деятельности, а он уже примерно может прогнозировать, зная текущий спрос на франшизу.
А сколько стоит примерно ПапаДжонс? Хотя, наверное, стоимость непубличной компании не зная данных по выручке, подсчитать нереально. Если только методом Федора))
На мой взгляд вполне нормальная цена. Мы — франчайзи ДОДО — максимально поддержим развитие системы.
Отлично! Мое предложение по варке метамфетамина в пиццериях по ночам еще в силе?
Федор, почему первый инвестор не пожелал вложится?
Федор, а новый инвестор будет иметь возможность оперативного управления компанией? Или это только инвестиции взамен на долю в компании?
Пусть я не владею 10 млн. лично, но приходилось подобными и даже большими суммами управлять, и зная как в нашей стране зачастую расходуются средства инвесторов, мне кажется, что оценка в 10 млн. за 5% “Пицца Венчур” это совсем немного… Уже месяцев через 10 ни у кого не будет в этом сомнений!
Шикарно :) Через 2 месяца по 20 ‚далее по 50 итд
А потом собирать чемоданы и сваливать.
Но тебя все одно найдут, какой смысл?
Федор,
Сначала ты вел правильную политику, запускал бизнес, рассказывал всем в своем блоге, приглашал на стажировку…, обещал франшизу запустить скоро…
А что теперь?
А теперь ты прикрыл стажировку, уже сомневаешься по скорому запуску франшизы из-за нехватки денег якобы на дорогостоящую информационную систему (читай “я еще сам не решил, какое основание для привлечения денег придумать”)..,решил поторговаться по условиям предоставлению франшизы (читай “может я продешевил, а то что-то вас до.уя уже стало”) , начал уже подумывать делить компании (читай “надо разделить риски и опять не продешевить как в первый раз с первым инвестором”), предлагаешь инвестировать в воздушную компанию по “разработке бизнес-системы”, включающей в себя “информационную систему” (похоже на бесконечные высказывания медведева о полной модернизации страны).
Честное слово, Федор — ты разочаровываешь…
Разработка информационной системы — что это такое? Некий сайт или приложение для Айпада из аппстора? Объясни подробнее.
Запуск основных блоков по функционированию операционного бизнеса,разработка бизнес-системы Додо (стандарты, технологии, маркетинг, закупки и логистика, финансы, создание центра обучения и т.д.)- у тебя все это уже есть. Твоя компания уже работает. Просто необходимо систематизировать эти знания.
развитие команды — у тебя уже есть команда
открытие автоматизированного цеха по производству теста и лаборатории для улучшения его рецептуры- зачем операционной компании, которая торгует франшизами, цех по производству теста??? Анализ улучшения рецептуры уже проводится вами в действующих пиццериях.
Я понимаю, если бы ты привлекал деньги,(допустим даже на вышеуказанные направления,) в свою основную компанию, у которой есть бизнес, договора, поставщики, основные средства.…
Но ты решил всех обхитрить и обдурить, открываю вторую компанию, у которой наверное ничего не будет, кроме уставного капитала в 10 тыс.рублей… Наверное Потому что ты опять боишься продешевить, как сделал это с первым инвестором…
Раз ты проработал в макдональдсе, не проще ли тебе изучить опыт западных компаний по организации франшиз?
Франшиза — это комплекс благ, необходимых для создания и ведения бизнеса. И у тебя, Федор, эти блага уже есть. Просто нужно теперь все это систематизировать и начать делиться с людьми своими знаниями в обмен на проценты с продаж или периодические взносы и т.д.
А не парить людям мозг по привлечению денег под видом разработки “информационных систем”.
Руслан,
франшиза — цельный упакованный продукт включающий в себя брэнд, налаженные бизнес процессы, рецепты, контакты, программное обеспечние, правила и вообще все аспекты и инструменты ведения бизнеса в данной области.
Попробуй открыть один ресторан — это море проблем и неизвестности.
Федор создает package, тиражируя который, совершенно разные люди смогут из ничего открыть и поддерживать десятки отлаженно работающих ресторанов в совершенно разных регионах.
Это задача более высокого порядка чем обычное открытие нескольких сетевых точек.
Я бы инвестировал в Федора хотя бы потому что разделяю его жизненные убеждения и ценности.
По моей оценке инвестиционное предложение идет с дисконтом 25%. Моя оценка текущей стоимости компании в сегодняшних условиях в районе 250 млн. руб.
Интересное развитие событий. Фёдор очень интересно наблюдать за вашим бизнесом, выкладывайте побольше деталей и фотографий.
Федор, ты очень испортился, как человек, ты гнусный капиталист, надеюсь что ты прогоришь в 100 раз хуже чем с Силой Ума. И останешся в долгах.
Сергей Свобода, ты очень испортился как человек, ты завистливый лузер, надеюсь что ты пойдешь хоть куда-нибудь учиться и заработаешь в 100 раз больше чем Сила Ума ))))